Оценка банка

Рыночная оценка коммерческого банка может быть необходима по разным причинам, например: Оценка коммерческого банка подразумевает оценку бизнеса в общем, а также комплексную оценку активов и пассивов, в том числе и нематериальных активов, которые не отражаются в балансе. Данный вид экспертной оценки считается самым сложным и трудоемким, так как требует проведения глубокого ретроспективного анализа данных, составления перспективных прогнозов, расчетов ценовых мультипликаторов и финансовых коэффициентов с использованием систем финансовой математики. Рыночная стоимость, определяемая в процессе оценки коммерческого банка, является расчетной величиной, равной денежной сумме, актуальной на дату оценки, которую готов оплатить покупатель за приобретенное имущество, и которая устраивает продавца. Помимо этого, оценка банка может проводиться с целью обеспечения его стабильного функционирования, и являться составляющим элементом программы регулирующих органов, направленным на предупреждение ухудшения финансового положения и банкротства кредитно-финансовой структуры. Принципы оценки коммерческого банка Оценка реальной стоимости кредитно-финансовой организации осуществляется в строгом соответствии с общепринятыми оценочными нормами. Одновременно, банковские структуры являются достаточно сложными объектами для оценки в силу жесткой регламентации их деятельности и закрытости основного объема внутренней информации. Российские коммерческие банки существуют в разных организационно-правовых формах, например ООО или ЗАО, и основная проблема заключается в оценке их акционерного капитала, так как акции этих организаций в полной мере не котируются на фондовых рынках. В таких случаях эксперт уделяет огромное внимание анализу относительных показателей прибыльности банка, которые фактически являются альтернативой показателя курса его акций. Данный анализ является оптимальным вариантом оценки деятельности коммерческой финансовой структуры.

Оценка рыночной стоимости коммерческого банка. Оценка бизнеса и управленческие решения

финансы, денежное обращение и кредит Количество траниц: Коммерческий банк как объект оценки. Стратегия развития коммерческого банка как способ управления его стоимостью. Стратегии размещения капитала российских коммерческих банков. Анализ методических подходов к оценке стоимости коммерческого банка. Этапы методического подхода к оценке стоимости коммерческого банка с учётом стратегии размещения капитала.

Анализ мировой практики оценки стоимости коммерческого банка оценки коммерческого банка в российских условиях ведения бизнеса

Особенности оценки бизнеса коммерческого банка Решоткин К. Во многом этот незначительный рост вызван определенным увеличением средств на расчетных счетах и депозитов, притоком новых клиентов, увеличением спроса на кредиты и другие базовые банковские продукты. Возможность привлечения дополнительных ресурсов и инвестиций в коммерческий банк с целью его дальнейшего развития однозначно обусловлена степенью его финансовой устойчивости.

При этом серьезной проблемой для инвестора при выборе объекта инвестирования становится оценка его банка рыночной стоимости, на основе которой можно выявить и исследовать факторы, связанные непосредственно с риском и эффективностью инвестирования. Такая оценка позволяет гораздо точнее представить деятельность финансового института, нежели просто оценка его акций фондовым рынком, так как она позволяет в первую очередь оценить активы банка и будущие доходы от бизнеса.

Актуальность оценки рыночной стоимости обусловлена еще и тем, что отечественный финансовый рынок нестабилен и не обеспечен в достаточной степени объективной и полной информацией о деятельности эмитентов, качестве и стоимости их ценных бумаг, в особенности ценных бумаг коммерческих банков. Сегодня, когда диапазон целей и объектов оценки в связи с дальнейшим развитием рыночных институтов в нашей стране существенно расширился, оценка рыночной стоимости бизнеса, включая банковский, становится необходимой.

На Западе оценка бизнеса компаний, в том числе и банков, является важным звеном финансового управления фирмой и ее капиталом. Современный западный банковский менеджмент сфокусирован на простой идее - управлении и максимизации ценности банка, что в свою очередь подразумевает выявление факторов, создающих и разрушающих ценность банка как фирмы. Оценка рыночной стоимости коммерческого банка в целом и его активов проводится также при слияниях и поглощении; банкротстве, ликвидации банка; в случае проведения антикризисных мероприятий; совершении сделок по купле - продаже бизнеса в банковской сфере.

В то же время коммерческие банки - это учреждения, оценка которых достаточно специфична, поскольку затруднительно определить качество их кредитных портфелей, вычислить доли в прибылях, полученные при несовпадающих ставках процента, определить эффективность деятельности их организационных единиц и т.

Учитывает возможность неравномерного изменения доходов в будущем. Наиболее соответствует концепции действующего предприятия. Использует экономическую, а не бухгалтерскую концепцию. Позволяет учесть в ставке дисконтирования различные риски как макро-, так и микро- , не прибегая к многочисленным корректировкам. Наиболее теоретически обоснованный метод Сложности с расчетом ставки дисконтирования. Трудоемкий в прогнозировании будущих денежных потоков.

Оценка рыночной стоимости коммерческого банка. .. Оценка стоимости предприятия (бизнеса)/А.Г. Грязнова, М. А. Федотова.

Теоретические основы оценки рыночной стоимости коммерческого банка Ключевые слова: Доминантным внешним фактором традиционно является стадия экономического цикла, на которой находятся иностранные контрагенты, и уровень интеграции отечественной и мировой экономических систем. Опосредованно это влияние выражается в роли банков с участием иностранного капитала внутри отечественной банковской системы, переходе кредитных организаций на МСФО, а также в заимствовании и русификации приемов и методов банковского менеджмента.

К внутренним факторам стоит отнести процесс консолидации банковского сектора, растущую межбанковскую конкуренцию, регулирующую и контролирующую роли Центрального Банка. Конкуренция между российскими и иностранными кредитными организациями требует дальнейшего повышения эффективности функционирования отечественных банков. Мировая практика банковского менеджмента все более ориентируется на стоимость бизнеса, то есть на рыночную стоимость банка.

В то же время базовые теоретические основы, на которых строится оценка стоимости финансовой организации, в большей мере отражают общенаучное представление об оценке, нежели об ее практическом применении в целях оценки банков. В связи с характерными особенностями банковской фирмы основы оценки нуждаются в ряде методологических уточнений в целях повышения объективности их применения для определения стоимости банка.

Оценка - это целенаправленная деятельность по определению количественных параметров экономического субъекта, а также полученная в результате совокупность таких параметров. Таким параметром, расчету которого посвящена работа, является рыночная стоимость банка.

Ваш -адрес н.

Оценка коммерческого банка — это последовательный процесс определения рыночной стоимости капитала и активов банка в денежном выражении с учётом факторов времени, рисков и доходности. Необходимость в рыночной оценке банка, его активов и пассивов кредитно-финансовых институтов возникает тогда, когда они становятся реальными или потенциальными объектами рыночных сделок.

В частности, оценка коммерческого банка требуются для обоснования выбранного варианта реструктуризации, для повышения эффективности управления и максимизации ценности банковской компании. Оценка банка также необходима в целях обеспечения безубыточности кредитной деятельности, и представлять собой составляющий элемент программы регулирующих деятельность органов, направленную на предупреждение ухудшения финансового положения.

Как осуществляется оценка коммерческого банка? Оценка коммерческого банка включает в себя оценку бизнеса кредитной организации, оценку активов поэлементную и комплексную , оценку пассивов, а также оценку нематериальных активов, которые отражаются на балансе.

Принципиальные особенности оценки рыночной стоимости бизнеса банков определяются исходя из сущности коммерческих банков, которая в.

Однако, при определении стоимости банка следует уточнить величину и происхождение потока денежных средств к акционерам. В частности, представляется целесообразным денежный поток, полученный на основе вышеприведенного алгоритма расчета, откорректировать на величину нераспределенной прибыли. Известно, что не вся чистая прибыль направляется на выплату дивидендов. Определенная ее часть может остаться нераспределенной или присоединена к собственному капиталу, как показано на рисунке.

Это снизит поток денежных средств к акционерам. В то же время нераспределенная прибыль может стать источником потенциальных дивидендов, либо источником для выкупа акций банка его акционерами. В случае, эмиссии новых акций поток денежных средств должен быть скорректирован в сторону снижения на величину эмиссии. Полученный расчетным путем свободный денежный поток к акционерам на основе корректировок чистого финансового результата деятельности банка на статьи неденежных средств и поправок на изменение в источниках средств и их использовании в отчетном периоде, является результат, который должен соответствовать потенциальным и фактически выплаченным дивидендам с учетом операций по выкупу и эмиссии акций.

Прогноз денежных потоков к владельцам банка на основе приведенного алгоритма расчета должен быть увеличен на стоимость такого нематериального актива как обязательства банка. В этой связи, особо следует выделить специфику оценки рыночной стоимости обязательств. Ресурсы коммерческого банка, как нам представляется, следует рассматривать не просто как источник финансирования активных операций, а определенный вид деятельности, который присущ исключительно кредитным организациям.

В законах, регламентирующих банковскую деятельность, выделяется круг операций, которые могут выполнять только банки.

Оценка рыночной стоимости коммерческого банка

Стремительное развитие банковского сектора ужесточает конкуренцию среди банков, в связи с чем, ключевое внимание уделяется реализации потенциала его развития, что требует поддержания банком своей конкурентоспособности, формирования благоприятной атмосферы, поддержания курса акций. При этом в решении данных управленческих вопросов оценка стоимости коммерческого банка является хорошим инструментом менеджмента, так как позволяет провести оценку эффективности управления банком, оценить возможности для привлечения дополнительных ресурсов, и выступает критерием финансовой устойчивости, в связи с чем вопрос определения рыночной стоимости является актуальным.

В то же время исследуя методологии оценки стоимости коммерческого банка, можно столкнуться с такой проблемой, как отсутствие единого подхода и методов оценивания банка.

Оценка коммерческого банка включает в себя оценку бизнеса кредитной организации, оценку активов (поэлементную и комплексную), оценку пассивов.

Транскрипт 1 оценка капитализации розничного бизнеса коммерческого банка Аннотация Задача оценки капитализации коммерческого банка приобрела в последнее время большую актуальность. Однако подходы к этой оценке до последнего времени недостаточно исследованы в отечественной экономической литературе. Однако отсутствует единый подход к определению этого понятия. По мнению автора статьи, подход, при котором капитализация коммерческого банка оценивается только через данные баланса, не совсем информативен.

Например, до кризиса года сделки по купле-продаже банков проходили по цене от 3 до 5 6 балансовых капиталов [3]. Таким образом, величина балансового капитала не отражает стоимости кредитной организации. Справедливая стоимость банка В современной экономической науке упоминается несколько форм капитализации [4]: Под первой понимают капитал, представленный в ценных бумагах, приносящих доход [5]. Американская ассоциация оценщиков в стандарте оценки стоимости года [6] определяет рыночную капитализацию как произведение цены публично торгуемой акции на число выпущенных акций.

Иными словами, розничного банка величина балансового капитала не отражает стоимости кредитной организации рыночная капитализация цена, которую рынок готов заплатить за компанию. Для понимания рыночной фондовой капитализации кредитной организации необходимо, чтобы ее акции котировались на торговых площадках. Однако для российских банков это скорее исключение. Публичные котировки имеет лишь незначительная доля крупных банков, а большие объемы торгов наблюдаются только по бумагам Сбербанка и ВТБ.

Следовательно, метод рыночной капитализации не может использоваться для оценки российских кредитных организаций.

Проблемы оценки рыночной стоимости коммерческого банка

Результаты расчетов, взвешенные разными методами, позволяют получить интегральную оценку стоимости бизнеса. Ниже представлены подходы и в рамках них методы, применяемые практиками для оценки рыночной стоимости коммерческого банка. И эти существенные допущения необходимо учитывать при интерпретации полученного результата оценки кредитной организации.

Характеристика затратного подхода к оценке стоимости банка Затратный подход к оценке стоимости коммерческого банка заключается в поэлементном определении рыночной стоимости его активов и обязательств и обусловлен различием результатов балансовой и рыночной оценки составляющих активов и пассивов. Стоимость существующих активов за вычетом долга и прочих требований представляет собой стоимость собственного капитала банка.

и оценке бизнеса по его способности генерировать добавленную стоимость. Таким образом, акционерная стоимость коммерческого банка в настоящее.

Профессиональная оценка является необходимым инструментом при принятии решений, которые сопровождают процесс продажи, залога, страхования имущества и во многих иных случаях. Велика потребность в оценке бизнеса и при выборе обоснованного направления реструктуризации предприятия и выработке дальнейшей стратегии его развития, так как определение, какой из альтернативных подходов к управлению предприятием обеспечит ему максимальную эффективность и более высокую рыночную цену, является целью собственника и задачей успешно функционирующего предприятия.

В связи с тем, что коммерческие банки являются основой кредитной системы, а также экономики в целом, значительный интерес представляет оценка их стоимости. Особенную значимость данной проблеме придают постоянно происходящие изменения в российском банковском секторе, приводящие к реструктуризации банковской отрасли, выражающейся в активизации процессов реорганизации и консолидации.

Данные изменения вызваны целым рядом факторов, в числе основных из которых стоит глобализация мирового финансового сектора, усиление конкуренции между финансовыми институтами, рост рисковости банковских операций, и др. В связи с этим грамотно проведенная процедура оценки и полученная величина обоснованной рыночной стоимости банка является основным фактором в процессе принятия решения о привлечении дополнительных ресурсов и инвестиций в банк с целью его дальнейшего развития, повышения эффективности управления банком через принятие целесообразных управленческих и финансовых решений, а также для определения его дальнейшей стратегии, направленной на увеличение рыночной стоимости банковского бизнеса.

В условиях перманентной нестабильности российской экономики оценка стоимости банков приобретает дополнительное значение. Ведь именно периодически проводимая оценка является инструментом управленческого анализа, проверенным способом профилактики возникновения кризисных ситуаций и методом составления дальнейшего прогноза развития коммерческого банка. Оценка стоимости банковского бизнеса является актуальной темой, как с теоретической, так и с практической точки зрения.

В настоящее время ощущается дефицит отечественной необходимой и достаточной теоретической базы: Кроме того, богатый накопленный практический опыт оценки стоимости банков на Западе не принимает во внимание особенности российских коммерческих банков и поэтому не может быть применим в России в чистом виде.

Тема 10. Оценка стоимости коммерческого банка

Срок публикации - от 1 месяца. Однако отсутствует единый подход к определению этого понятия. По мнению автора статьи, подход, при котором капитализация коммерческого банка оценивается только через данные баланса, не совсем информативен.

Работа по теме: Конспект - Оценка стоимости бизнеса. Глава: Тема Оценка стоимости коммерческого банка. ВУЗ: УрГЭУ.

финансы, денежное обращение и кредит Количество траниц: Теоретические основы оценки рыночной стоимости коммерческого банка 1. Виды стоимости, применяемые к оценке рыночной стоимости коммерческого банка и факторы, влияющие на ее формирование 1. Основные подходы и методы оценки стоимости коммерческого банка Глава 2. Анализ отечественной практики и развитие методов оценки рыночной стоимости коммерческого банка 63 2.

Формирование и экспертиза информационной базы для проведения оценки стоимости коммерческого банка 2. Опционный метод оценки рыночной стоимости коммерческого банка 3. В современных российских условиях коммерческие банки выступают, с одной стороны, как активный элемент рыночной экономики, осуществляющий функцию аккумулирования денежных средств и их предоставления во временное пользование на условиях платности, срочности и возвратности.

С другой стороны, коммерческие банки представляют собой своего рода новый товар, появившийся на рынке финансовой сферы и, следовательно, как всякий товар, они могут быть куплены или проданы частично или полностью , а также являться объектами других рыночных сделок, разрешенных законодательством. В качестве такого товара могут выступать, во-первых, коммерческие банки в целом; во-вторых, совокупность активов коммерческого банка; в-третьих, обязательства и капитал коммерческих банков.

В отдельных случаях проводится оценка нематериальных активов и недвижимого имущества коммерческого банка. В этой связи возникает необходимость определения справедливой рыночной стоимости объекта оценки.

Оценка банка

Текст работы размещён без изображений и формул. Полная версия работы доступна во вкладке"Файлы работы" в формате Актуальность данной темы заключается в том, что на сегодняшний день банковский сектор играет большую роль в развитии всего финансового рынка как в России, так и во всем мире. Стремительное развитие банковского сектора ужесточает конкуренцию среди банков, в связи с чем, ключевое внимание уделяется реализации потенциала его развития, что требует поддержания банком своей конкурентоспособности, формирования благоприятной атмосферы, поддержания курса акций.

При этом в решении данных управленческих вопросов оценка стоимости коммерческого банка является хорошим инструментом менеджмента, так как позволяет провести оценку эффективности управления банком, оценить возможности для привлечения дополнительных ресурсов, и выступает критерием финансовой устойчивости, в связи с чем вопрос определения рыночной стоимости является актуальным.

Услуги коммерческих банков по проведению расчетных операций, . Эволюция теории оценки стоимости бизнеса свидетельствует о том, что часть.

Особенности оценки стоимости коммерческого банка Реферат Пояснительная записка 23 стр. Корпоративные ценные бумаги, Акции, Виды стандарты стоимости, Информация, необходимая для оценки, Методы оценки стоимости предприятия бизнеса , Методы оценки стоимости акций, Доходный подход, Сравнительный подход, затратный подход, Согласование результатов оценки.

Объектом исследования являются особенности теории и практики определения стоимости обыкновенных акций банка. В процессе работы проводилось изучение фундаментальной и периодической литературы, нормативно-справочных источников по выбранной тематике. По результатам исследования определены основные аспекты и особенности оценки корпоративных ценных бумаг, сделаны соответствующие выводы.

Во многом этот незначительный рост вызван определенным увеличением средств на расчетных счетах и депозитов, притоком новых клиентов, увеличением спроса на кредиты и другие базовые банковские продукты. Возможность привлечения дополнительных ресурсов и инвестиций в коммерческий банк с целью его дальнейшего развития однозначно обусловлена степенью его финансовой устойчивости.

Банки - 4: Устойчивость Банка, Капитал и Резервы по Вкладам